融创境外债务重组计划正式生效

  12月23日，融创中国控股有限公司（以下简称“融创”）境外债务重组计划正式生效。伴随这一决定性进展，融创约96亿美元的现有债务已获全部解除及免除，成为首家境外债基本“清零”的大型房企。此前，融创154亿元境内公开债券重组也已完成。

  融创在境外债重组中首开先河，其“全额债权转股权”模式不仅全面、彻底化解了上市公司层面的债务风险，也为债权人提供了获得短期流动性、未来股票升值带来的潜在收益机会。融创还创新引入了“股权结构稳定计划”，向主要股东提供部分附带条件的受限股票，确保其能够为公司核心经营及长远发展持续贡献力量。

  在境内公开债重组方面，融创同样走在前列，其组合了“现金要约收购+债转股+以资抵债+留债展期”四种选项，既能满足债权人的短期流动性需求，又能分享公司发展的长期收益，为债权人提供了多元化需求及退出机制，最大程度照顾到各方利益。

  在业内人士看来，融创化债工作进入整体收官阶段，对房地产行业具有重要意义。一方面，大型房企化债成功，将优化房地产行业资产负债表，促使市场加快走向止跌回稳。另一方面，其化债范式也为其他出险房企提供重要参考。

  据中指研究院统计数据显示，截至目前，21家出险房企债务重组、重整获批，化债总规模约1.2万亿元，大幅减轻了行业公开债务偿还压力。